ADM-32564 Instrumentos Derivados

Introducción rigurosa al campo de la teoría financiera de los mercados. En particular, el enfoque del curso es sobre decisión bajo incertidumbre y valoración de activos financieros en tiempo discreto. Deben combinarse tres áreas de análisis; primero nociones fundamentales de procesos estocásticos en tiempo discreto requeridos para entender la teoría moderna de valuación de activos. Segundo, introducir los conceptos de arbitraje, mercados completos y método de valuación por martingala usados actualmente en la valuación de derivados. Finalmente, numerosas aplicaciones como opciones europeas, americanas y exóticas, forwards y futuros que ilustrarán los conceptos teóricos aprendidos. Bibliografía: Anthony Saunders, Financial Institutions Management, 4ta Edición, McGraw Hill-Irwin. Joseph F. Sinkey, Commercial Bank Financial Management, 6ta Edición, Prentice-Hall.Hull (2003). Options, Futures, and Other Derivatives.5ª Edición.Prentice Hall.